Yeni Haftanın En Kritik Gündem Maddesi FED Faiz Kararı
Küresel piyasalarda ABD başkanlık seçimleri, İtalya referandumu gibi önemli olayları atlattıktan sonraki yılın artık son önemli gelişmesi olan FED toplantısına gözler yeni haftayla birlikte çevrilmiş durumda. Bilindiği üzere Donald Trump’ın başkanlık seçimlerini kazanmasının akabinde artış gösteren faiz artırım beklentileri Aralık ayı için fiyatlamalara neredeyse %100 yansıdı diyebiliriz. Bu açıdan FED’in 14 Aralık’ta faiz artırım kararını vermesinin fiyatlamalar üzerinde fazla bir etkisinin olmayacağını söylemek yanlış olmaz. Bu noktada asıl önemli olan FED’in 2017’de ne yapacağına dair alınacak sinyaller olacak. Bununla birlikte FED üyelerinin 2017 yılına ilişkin beklentileri ne yönde şekillenecek o da yakından takip edilecek. Esasen piyasalardaki hareketliliğin artışına bu iki gelişmenin neden olacağını düşünüyoruz.
Şüphesiz faiz kararı ardından Janet Yellen’ın yapacağı konuşma da piyasa hareketleri açısından oldukça önemli olacak. Yellen’ın konuşmasında küresel ekonomik gelişmelerin ABD ekonomisi üzerindeki riskleri dengelendiği, istihdam piyasasının toparlanmayı sürdürdüğü ve 2017 yılı için enflasyonun hedeflenen seviyeye yakınlaşacağına inanıldığı türünden açıklamalar şahince algılanıp piyasalarda Dolar yönünde hareketlerin güçlenmesine olanak sağlayabilir.
FED üyelerinin mevcut durumda 2017 yılı için 2 faiz artırım beklentisi şu an için piyasa beklentisine paralel hale gelmiş durumda. Trump’ın bu tür bir politika benimsemesi ve ABD’den gelen verilerin toparlanmaya devam etmesi FED yetkililerinin 2017 projeksiyonlarında 2’den fazla faiz artırımına işaret edebilir. Esasen piyasanın da beklediği bu olacak. FED’in noktasal grafiği 2017’de daha fazla faiz artırımına işaret ederse bu Dolar endeksinin yükselişlerine hız verebilir. Bunun karşılığında gelişmekte olan ülke para birimleri ve endeksleri üzerinde baskı artabilecekken ABD 10-yıllık tahvil faizlerinde %2.5’e doğru bir yükseliş hareketi görebiliriz. Böyle bir durumda Altın fiyatları da düşüşe yönelerek 1140 ve altı seviyelere doğru hareket edebilir.
Yurtiçinde ise yine yoğun bir gündemin bizi beklediği aşikar. Haftaya maalesef Cumartesi günü yaşanan bombalı saldırıların şoku altında başlayacağız. Bugün 15 Temmuz sonrası daralma gösteren sanayi üretimi, PMI vb. veriler nedeniyle negatif gelmesi beklenen üçüncü çeyrek büyüme verisi ise önemli ve kurun hareketlerine etki edebilir. Haftanın devamında FED faiz kararı ve 2017’ye ilişkin FED yetkililerinin beklentileri TL varlıklar üzerinde etkisini en çok hissettirecek gelişmelerin başında gelecek. Özellikle gelişmekte olan ülkeler arasında son bir ayda en fazla değer kaybı yaşayan para birimi olan Türk Lirası FED kararlarından yine en fazla etkilenecek para birimleri arasında olabilir. Geçen hafta açıklanan EKK kararları öncesi 3.34’e kadar geri çekilen fakat alınan tedbirlerin para politikasına yönelik kısa vadeli önlemler içermediğinin anlaşılmasıyla ardından yine 3.50’lere yaklaşan TL’deki bu volatilite tüm hafta etkisini göstermeye devam edebilir. 3.50 üzerine geçiş görebilirsek 3.60-3.70 aralığına doğru yükselişler kaçınılmaz görünüyor.
EURUSD
Avrupa Merkez Bankası geçen hafta gerçekleştirdiği yılın son toplantısında faiz oranlarında değişime gitmedi fakat varlık alım programının Nisan 2017 - Aralık 2017 tarihleri arasında aylık 60 milyar euro olarak uzatılacağını açıkladı. Toplantı sonrasında AMB Başkanı Mario Draghi, gerekirse 60 milyar euro olan miktarın artırılabileceğini de belirtti. Bu gelişmelerle birlikte 1.0870 seviyelerini test eden EURUSD paritesi, haftayı sert düşüşler gerçekleştirerek 1.0550 seviyelerinde kapattı. EURUSD paritesi için gözler bu hafta içi gerçekleşecek olan FED toplantısına çevrildi. Parite de düşüşlerin devam etmesi durumunda 1.0500 desteğini takip edeceğiz. 1.0500 satış yönlü kırılabilirse düşüşler 1.0450 seviyesine kadar devam edebilir. EURUSD' da 1.1650-1.0450 uzun vadeli bandının alt noktası olan 1.0450 düşüşlerin devamlılığı açısından önemli olacaktır. Olası yükselişlerde ise 1.0600 direncini takip edeceğiz. Gün içi ekonomik takvim açısından sakin görünse de FED fiyatlamaları piyasalarda volatilitenin yüksek olmasını sağlayabilir.
Destekler: 1.0500, 1.0450, 1.0380
Dirençler: 1.0600, 1.0650, 1.0700
GBPUSD
Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası'nın varlık alım programını uzatma kararı vermesiyle birlikte küresel anlamda Amerikan Dolar Endeksi oldukça sert değer kazanımı gerçekleştirdi. Dolar endeksinde yaşanan kazanımla birlikte GBPUSD paritesi sert düşüşler gerçekleştirdi. 1.2700 seviyesinin altında güçlü negatif görünümünü devam ettiren GBPUSD paritesi için düşüşlerin devam etmesi durumunda 1.2500 desteği önem arz edecektir. 1.2500 desteği satış yönlü kırılabilirse düşüşler 1.2400-1.2200 aralığına doğru hız kazanabilir. Olası yükselişlerde ise 1.2600 direncini takip edeceğiz. 1.2600 direnci tekrar geçilebilir ve üstünde kalıcılık sağlanabilirse yükselişler tekrar 1.2700 seviyesine kadar devam edebilir. Gün içinde İngiltere tarafından açıklanacak önemli veriler bulunmuyor fakat FED toplantı haftasında bulunduğumuzdan dolayı zaman zaman sert fiyatlamalar görebiliriz.
Destekler: 1.2500, 1.2430, 1.2360
Dirençler: 1.2600, 1.2700, 1.2760
USDJPY
Geçtiğimiz hafta beklentilerin altında kalan Japonya GSYH ve Avrupa Merkez Bankası'nın varlık alım programını 2017 yılı genelinde uzatma kararı almasıyla birlikte USDJPY paritesi 115.00 seviyesi üzerini test etti ve 115.00 üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirdi. Bu kapanış USDJPY paritesinde alım yönlü hareketleri destekleyici nitelikte olabilir. USDJPY paritesinde yükselişlerin devam etmesi durumunda 115.70 direncini takip edeceğiz. Olası geri çekilmelerde ise 114.50 desteğini takip ediyor olacağız. FED toplantı haftasında bulunduğumuzdan dolayı zaman zaman FED fiyatlamaları USDJPY paritesine etki edebilir.
Destekler: 114.50, 113.70, 112.70
Dirençler: 115.70, 116.50, 117.50
USDTRY
Geçtiğimiz hafta Perşembe günü EKK toplantı kararlarının açıklanacağı beklentileriyle 3.3400 seviyesine kadar sert düşüşler gerçekleştiren USDTRY paritesi, açıklanan EKK kararlarının yatırımcılar nezdinde beklentileri karşılayamaması ve Avrupa Merkez Bankasının varlık alım programını 2017 genelinde uzatacağını açıklamasıyla birlikte tekrar 3.4900 üzerinde fiyatlamalar gerçekleştirdi. USDTRY paritesinde yüksek volatilite bugünde devam edebilir. Türkiye tarafında gerçekleşecek yeni siyasi gelişmeler sert fiyatlamalar meydana getirebilir. USDTRY paritesinde yükselişlerin devam etmesi durumunda 3.5170 direnci önemli olacaktır. 3.5170 alım yönlü kırılabilirse 3.5300 - 3.5500 aralığına doğru sert yükselişler görebiliriz. Olası geri çekilmelerde ise 3.4600 desteğini takip edeceğiz. Gün içinde Türkiye 3. çeyrek GSYH verisi sert fiyatlamalar meydana getirebilir.
Destekler: 3.4600, 3.4430, 3.4200
Dirençler: 3.5170, 3.5350, 3.5550
EURTRY
Geçtiğimiz hafta EKK toplantılarında alınan kararların açıklanacak olması hafta başından fiyatlanmaya başladı. Fiyatlanan beklentilerle birlikte EURTRY paritesi 3.6000 seviyesine kadar geri çekildi. Perşembe günü açıklanan EKK toplantı kararlarının yatırımcı nezdinde beklentilerin altında kalmasıyla birlikte EURTRY paritesi tekrar sert yükselişler gerçekleştirdi. Bu yükselişlerin sınırlı kalmasında ise Avrupa Merkez Bankası'nın varlık alım programını 2017 yılı genelinde uzatma kararı alması etkili oldu. EURTRY paritesinde yükselişlerin devamı durumunda 3.7200 direncini takip edeceğiz. 3.7200 alım yönlü kırılabilirse yükselişler 3.7200 - 3.7400 aralığına doğru devam edebilir. Düşüşlerde ise 3.6640 desteği önem arz edecektir. Gün içinde Türkiye 3. çeyrek GSYH rakamları EURTRY' de volatiliteyi artırabilir.
Destekler: 3.6640, 3.6370, 3.6100
Dirençler: 3.7200, 3.7400, 3.7630
ALTIN
Fed’in faiz kararını açıklayacağı bu hafta Altın fiyatlarında hareketliliğin artmasını bekliyoruz. Bugün Altın’da yükseliş hareketlerinin ivme kazanması durumunda 1167 seviyesini ilk direnç olarak takip edeceğiz. Bu kademe üzerindeki kalıcılık yükselişlerin devam etmesi adına önemli olacaktır. Olası aşağı yönlü hareketlerin oluşması halinde 1150’ye doğru düşüşler hız kazanabilir. 4 saatlik grafikte takip ettiğimiz alçalan kamanın desteği konumundaki 1136 seviyesinin, değer kayıplarının devam etmesi halinde test edilebileceğini öngörüyoruz. Ancak bu seviyede tekrardan alımların baskın olmasını bekliyoruz.
Destekler: 1150, 1144, 1136
Dirençler: 1167, 1177, 1188
GRAM ALTIN
Fed’in faiz kararını açıklayacağı bu hafta hareketliliğin artacağını öngördüğümüz Gram Altın’da bugün yukarı yönlü hareketlerin görülmesi durumunda 130.70 seviyesini ilk direnç olarak takip edeceğiz. Yükselişlerin hız kazanması halinde 131.60 test edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 128.70’e geri çekilme söz konusu olabilir. Bu kademenin altındaki kalıcılıkta 127.80 desteğini takip edebiliriz.
Destekler: 128.70, 127.70, 126.70
Dirençler: 130.70, 131.60, 132.70
GÜMÜŞ
Yeni haftada Fed faiz kararını açıklayacak. Piyasalar faiz artışına kesin gözüyle baksa da yatırımcıların risk iştahının azalmasıyla güvenli varlık talebi de gören Gümüş’e talebin arttığını görebiliriz. Bu durumda Gümüş’teki değer kazançlarının artması söz konusu olabilir. Yükselişlerin görülmesi halinde 17.20 seviyesini ilk direnç olarak takip edebiliriz. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 17.50’ye doğru yükseliş görülebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 16.60 seviyesini destek olarak takip edebiliriz. Bu kademe altındaki kalıcılıkta 16.20 test edilebilir.
Destekler: 16.60, 16.20, 15.80
Dirençler: 17.20, 17.50, 17.90
HAM PETROL
10 Aralık’ta OPEC üyesi ve üyesi olmayan ülkelerin bir araya geldiği toplantıda, OPEC üyesi olmayan ülkeler de 30 Kasım’da OPEC üreticilerinin petrol üretimini kısma kararına uyum gösterek üretimlerini kısacaklarını açıkladılar. Yeni yılda başlayacak üretimi azaltma anlaşmasına göre OPEC dışı üyeler 600 bin varilden daha fazla miktarda üretimlerini kısacaklar. Bugün bu anlaşmanın piyasalara olabilecek olumlu etkisiyle fiyatların yükseliş göstermesini bekliyoruz. Aynı zamanda haftasonu OPEC ve OPEC dışı ülkeler de üretim kısma anlamında anlaşma sağladı. Bu haberle birlikte Ham Petrol Asya seansında 54.50 seviyesini test etti. Fiyatların artış göstermeye devam etmesi halinde 54.50 direnci geçilerek ve üzerinde kalıcılık sağlanarak 55.00 - 57.50 aralığına doğru yükseliş görülebilir. Olası geri çekilmelerde psikolojik seviye 52.40' ı destek olarak takip edebiliriz. Bu kademe altında kalıcılık sağlanması halinde 49.30’a düşüş görülebilir.
Destekler: 52.40, 51.60, 50.00
Dirençler: 54.50, 55.00, 57.60
S&P500
Geçen hafta yükseliş eğiliminin hakim olduğu endekste bugün de yükselişlerin devam etmesi halinde 2263 kademesi test edilebilir. Bu kademe üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 2268 seviyesine yükseliş görülebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 2248 seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Bu kademenin altındaki kalıcılık durumunda satışlar hız kazanabilir. Fed’in faiz kararını açıklayacağı bu hafta S&P500 vadeli endeksinde hareketliliğin artmasını bekliyoruz.
Destekler: 2248, 2240, 2230
Dirençler: 2263, 2268, 2278
DAX30
DAX30 vadeli endeksinde geçen hafta 4 saatlik grafikte Fibo’nun 100 düzeltme seviyesine denk gelen 11200 seviyesinin test edildiği ancak bu kademenin geçilemediğini izledik. Bu seviyenin yukarı yönlü kırılması durumunda 11290 seviyesine doğru yükselişlerin hız kazanabileceğini düşünüyoruz. Olası geri çekilmelerde 11100 kademesini destek olarak takip edeceğiz. Bu seviyenin altındaki kalıcılık değer kayıplarının devamı açısından önemli olacaktır. Fibo’nun 61.8 düzeltmesi konumundaki 10900 kademesinin aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde test edilmesini bekliyoruz. Ara destek olarak psikolojik seviye 11000’ü izlemeye devam edeceğiz.
Destekler: 11100, 11000, 10900
Dirençler: 11370, 11560, 11650
ONUR ERKAN YILDIZ
ARAŞTIRMA UZMANI
Analiz Arşivimize Buradan Ulaşabilirsiniz
